[全般]イベントリスク後退で円安地合い強まる

先週の米雇用統計は予想を大きく上回る結果となりドルが全面高となり、同時に円安も進むなどリスクオンの動きが強まった。今週も原油価格の動向を睨みながら、利上げ期待からのドル高の流れが継続することになりそうだ。
１月米雇用統計は非農業部門雇用者数が２５．７万人と予想の２３万人を上回った。また、１２月は２５．２万人から３２．９万人、１１月も３５．３万人から４３．２万人と大きく上方修正され、３か月平均３３．６万人となった。また、先月落ち込んだ平均受給額も０．５％上昇。失業率が５．７％と予想の５．６％を上回ったものの、景気や企業業績の力強さにより求職者が増加したためと受け止められた。予想以上の労働市場の改善の結果FRBのゼロ金利解除時期が早まるとの見方からドルが上昇。一方、株価は反対に売りが強まったものの、小幅にとどまった。今月のビッグイベントは予想以上の米国景気の力強さを示すものとなり市場には楽観的なムードが広がった。世界的な緩和競争の最中に米国との金融政策の違いが更に意識されることからドル高基調が明確となった。
一方、今週はG20が開催され各国の利下げと通貨安競争に対し警鐘が鳴らされる可能性があり、ドル独歩高に対しても懸念が示されるようであれば一時的にドル売りが強まりかねない。また、１１日にはギリシャとの交渉は依然として難航する中で臨時のユーロ圏財務相会合が開かれる。ギリシャとの交渉が難航すればリスクオフによる円高が進む可能性が高い。
今週の最も注目されるテーマの一つが原油価格だ。
先週末の原油価格は再び反発して引けてきた。１月のリグ稼働率が大幅減少したことや、米雇用統計の結果により強気の景気見通しが広がったことが反発の要因となった。アップダウンの激しい動きが先週続いたものの、一先ず４０ドル前半の底値を確認したとみる。
ただ、原油価格の低下が世界的なデフレ懸念を高め緩和競争を引き起こしただけに、価格上昇は今後緩和打ち止め観測が高まりかねない。
原油の上昇は米国株価上昇につながることから円安要因にもなる。特に資源国通貨に対しては円安の動きが先週末から高まっているだけに、今週は豪ドルなどの対円での動向に注目が集まりそうだ。

※上記の内容は、利益の保証をするものではございませんので、ご自身の判断においてお取引ください。

[米ドル円]レンジの上限を上抜け

(米ドル円日足)

(米ドル円時間足)

米雇用統計の結果を受けドル円はこれまで半月余り続いたレンジの上限を上抜けした。
米国労働市場の力強さが示されたことでFRBが年央に利上げを実施するとの観測が改めて高まった。これで緩和政策を進める国との金融政策の違いによるドル高進行の流れが再び意識されることになる。ただ、利上げ観測によるNY株価が今後更に不安定な動きになりやすく、リスクオフによる円高の動きには注意が必要だ。

レンジの上限となる１１８円ミドルを上抜けしたものの一目の雲の上限である１１９円３０銭手前で上値を抑えられた。また、このレベルは下降トレンドラインが位置することもあり利食い売りが出やすい。ドル高の流れは見えてきたものの、日銀が今の段階では追加緩和の必要性がないとの判断が示されたことから相対的に円も買われやすい。
今週は上値が確認されたところで新たなレンジ相場を探る展開が予想される。


今週のドル円予想レンジ： １２０円００銭～１１８円００銭（61.8％）
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[ユーロ米ドル]ドル買い圧力とギリシャ問題

(ユーロ米ドル日足)

(ユーロ米ドル時間足)

先週はECBがギリシャ国債の担保に関する特別措置を解除したことでギリシャが資金繰りに陥るとの懸念からユーロは下落。しかし、その後ギリシャに対する緊急流動支援を承認したことで再び買い戻された。ところが、週末発表された米雇用統計の結果を受けドル全面安となるなかでユーロは再び先週の安値レベルまで押し戻されるなどジェットコースター相場を展開。チャート的にはダブルトップを形成したようにも見えるがレンジをみると底値で下げ止まったことになる。
今週は１１日にユーロ圏財務相臨時会合が開かれるが、そこではギリシャのユーロ離脱や財政破たんに陥らないような上限などが話し合われるだろう。そうなれば一旦はユーロの買い戻しの動きが強まるとみる。１．１２ミドルの底堅さを確認できれば先週末のドル高の動きは一巡したとみて買いを入れてみたい。ただし、あくまでこれまでの下落の調整の域を脱するものではなく上値も限定的とみる。


今週のユーロドル予想レンジ：1.1660（38.2％）～1.1230（23.6％）
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[豪ドル米ドル/豪ドル円]原油上昇と中国景気回復期待で豪ドル底固め

(豪ドル米ドル日足)

(豪ドル円時間足)

先週は豪州中銀のRBAが政策金利を０．２５％引き下げ決定したことを受け豪ドルは急落。一部で利下げの噂もがあったものの原油の反発などから据え置きとの見方が直前に増えていた。しかし、その後発表された中国PMIが予想を上回ったことや人民銀行が景気刺激のための預金準備率を引き下げたことを好感。結果的に豪ドルの底打ち感が出始めて反発に転じた。週末には米雇用統計が予想を上回る結果となりドルが全面高となったことで豪ドルは押し戻されて終了。ただ、対円などでみると寧ろ押し上げられており豪ドルの底値は堅いとみる。
一度押し戻された原油価格も週末には米国経済の回復を背景に上昇に転じており、資源国通貨としての豪ドルにとっては追い風となる。
今週は中国のCPIやPPI,豪州の雇用統計といった豪ドルにとっては重要な指標発表が相次ぐ。特に豪州の雇用が通貨安や原油安によって予想を上回る改善を示すとの見方もある。
日足ローソク足をみると長いした髭を伸ばして底固めに入っている。
原油価格の底打ちが本物ならば豪ドルの中期的な買いが入りだす可能性が高い。


今週の豪ドルドル予想レンジ：0.8000（61.8％）～0.7720

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