[全般]資金管理編
ＦＸ取引ではポジション管理が見落としがちですが、管理を怠ると思わぬ大きな損失を被ることや、反対に大きなチャンスを逃すということがあります。
今回は自己資金の管理と同時に、レバレッジをどう使い適当なポジションというのはどの位なのかを考えます。
● ポジション管理とは？
現在ＦＸ取引を始める時の資金はどの位が適当でしょうかという質問が多く聞かれます。お金持ちの人や、そうでない人それぞれ違いますが、基本は無理をしないというのが基本です。
● 具体的にどの程度の資金が必要なのか。
それこそその人の収入や自己資産によってそれぞれ異なりますが、基本的なことは抑えておきましょう。まず、FXで取引をするときの自己資金は最終的になくなっても生活に困らない程度の額で始めましょう。相場は自分との闘いとよく言われますが、生活に支障を被るようなお金を使うと、相当鈍感な人以外は苦しくなって精神的に追い込まれてしまいます。
それでもFX取引ですから遊びではないのでそれなりの金額は必要です。
● 資金管理をどのように行うのか
ここでは最低100万円で始まることを前提にしてみましょう。
FX取引ではなかなか生き残れないということが言われますが、それは資金管理に問題があるためです。数回の取引で折角貯めた自己資金を使い切ってしまうような人は直ぐに撤退を余儀なくさせられます。そうではなくて計画的に自己資金を管理することにしましょう。
例えば最低1か月負け続けても資金が枯渇しないようにするにはどうしたらよいでしょう。
ひと月を4週間とすると1週間毎の最大損失は100万円の4分の1の25万円となります。
1週間で25万円の損失を超えないようにするには一日の損失額を5等分に分けた5万円の損失を超えないようにすることです。
一日の最大の損失を5万円に設定するということは、ポジションの大きさをどの程度にすればよいでしょう。
もしドル円で100万ドルのポジションを持つとすれば一日5銭の損失が出るとそれで終わってしまいます。
10万ドルのポジションを持つと50銭反対に動くとそれで終了ということになります。ドル円が一日平均で１円動くとすればリスクは10万円の損失の出る確率になります。そうであれば、ポジションの額を５万ドルにすると一日１円反対に動いたとしても最大5万円の損失で収まるということになります。
勿論、10万ドルで取引しても50銭の損失を限定しておけばよいわけです。それはそれぞれ個人の考え方次第です。
ただ、相場は無理をすると大抵苦しい戦いになることが多いもので、できたら楽なポジションを持って取引したいものです。
● レバレッジの大きさ
100万円の自己資金で10万ドルのポジションを持つとすれば最大10倍のレバレッジを使うことになります。もし5万ドルのポジションで取引をすれば最大5倍のレバレッジを使うということになります。
自己資金の額から損失の許容範囲を計算し、そこからポジションの額を決めていくことでレバレッジの大きさも自ずと決まってきます。
このように自己資金の管理を行うことでリスク分散し、長期にわたって取引を行うことができるようになります。
一度に大きな取引を行うのは一か八かのギャンブルです。
資金管理をきちんとして生き残ることを第一に取引を行うことで利益を積み重ねていくことができるようになります。
※上記の内容は、利益の保証をするものではございませんので、ご自身の判断においてお取引ください。
テーマ:FX（外国為替証拠金取引） - ジャンル:株式・投資・マネー
注意喚起
当社の取扱う店頭外国為替証拠金取引は、元本や利益を保証した金融商品ではなく、為替レートの変動等による損失発生の可能性があります。さらに、レバレッジ効果（想定元本と比較して少額の資金で大きな取引ができる仕組み）や為替レートの変動等によって注文（ロスカット注文を含む）が約定しない場合等、元本を上回る損失発生の可能性があります。特に、マイナー通貨（流動性の低い通貨）の取引をされる場合、元本以上の損失発生の可能性が高くなります。加えて、スワップポイント（通貨間の金利差調整額）においては通貨ペアやポジションの状態（売りまたは買い）によっては、受け取れる場合もあれば、支払わなければならない場合もあります。 取引におけるお客様のコストは、スプレッドとなります。スプレッドは、売りレートと買いレートの差のことで、通常は売りレートより買いレートの方が高くなります。また、流動性が低ければ、スプレッドが大きく広がる場合があります。個人のお客様の必要証拠金（取引において最低限必要である資金）は、想定元本（為替レート×取引数量）× 4％以上の額となり、レバレッジは、想定元本÷必要証拠金で算出されますので最大25倍となります。法人のお客様の必要証拠金は、為替リスク想定比率×想定元本以上の額となります。 為替リスク想定比率は、通貨ペアごとに異なり、当社では、原則として一般社団法人金融先物取引業協会が金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第27項第1項に規定される定量的計算モデルを用いて算出する数値を利用します。なお、為替リスク想定比率は、原則として1週間ごとに見直しが行われ、レバレッジは、為替リスク想定比率の逆数（想定元本÷必要証拠金）となりますので、1週間ごとに変動します。
店頭バイナリーオプション取引「LION BO」は、判定時刻の為替レートが、当社の設定した最大7本の権利行使価格から、お客様が選択された権利行使価格よりも、上昇するか下降するかを予想するヨーロピアンタイプのラダーバイナリーオプション取引です。最大損失額は、オプションの取得対価の全額となります。取引単位は1ロット（1ロット当たりの価格は0～1,000円）、1回の取引あたりの最大取引単位は50ロットとなります。手数料は無料です。オプションの購入後において、取引をキャンセルすることはできません。購入したオプションを取引可能期間前に清算（売却）をすることはできます。但し、購入価格と清算価格にはスプレッドがあり、清算時に損失を被る可能性があります。「LION BO」は投資額に比べて大きな利益を得る可能性がある反面、投資元本の保証はなく、お客様にとって為替レートが不利な方向に変動することにより投資元本の全てを失う可能性のあるリスクが高い金融商品です。
当社の取扱う店頭CFD取引は、元本や利益を保証した金融商品ではなく、原資産の価格の変動や為替レートの変動等による損失発生の可能性があります。さらに、レバレッジ効果（想定元本と比較して少額の資金で大きな取引ができる仕組み）や金融市場、為替相場の変動等によって注文（ロスカット注文を含む）が約定しない場合等、元本を上回る損失発生の可能性があります。特に、流動性が低下している状況では、元本以上の損失発生の可能性が高くなります。また、株価指数、ETF（上場投資信託）、ETN（指標連動証券）を原資産とするCFD取引は、金利調整額（買建玉を保有している場合は支払い、売建玉を保有している場合は受取り）が発生しますが、金利調整額は、金利水準が各国の経済事情や政治情勢等様々な要因を反映するため変動するので、売建玉を保有している場合でも、マイナス金利となる際は、当社への支払いとなります。加えて、配当金・分配金の各権利確定日の取引終了時点で建玉を保有していた場合、これらの権利調整額が建玉に発生します。一般に権利調整額は買建玉を保有している場合は受取り、売建玉を保有している場合は支払います。一方、原資産となる株価指数自体が配当金を考慮している指数の場合等は、使用するリクィディティプロバイダーによっては、権利調整額は売建玉を保有している場合は受取り、買建玉を保有している場合は支払います。この他、商品先物を原資産とするCFD取引は、当社が定める日の未決済ポジションに対して当社が定めた価格調整額が発生します。原資産にコーポレートアクションが発生した場合は、当社は決済期日を定めた上で新規取引を停止する場合があります。建玉を決済期日までに決済されなかったときには、当該建玉は当社の任意で反対売買により決済されます。 取引におけるお客様のコストは、スプレッドとなります。スプレッドは、売りレートと買いレートの差のことで、通常は売りレートより買いレートの方が高くなります。また、流動性が低ければ、スプレッドが大きく広がる場合があります。個人のお客様の必要証拠金（取引において最低限必要である資金）は、原則、想定元本（基準値×1.1×取引数量×1Lotあたりの取引単位×円転換レート）× 株価指数CFDの場合10％・債券CFDの場合2％・その他有価証券CFDの場合20％以上の額となり、レバレッジは、想定元本÷必要証拠金で算出されますので、それぞれ最大10倍・50倍・5倍となります。
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| 商号 | : | ヒロセ通商株式会社 |
| 業務内容 | : | 第一種金融商品取引業 |
| 登録番号 | : | 近畿財務局長（金商）第41号 |
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